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Valoración de empresas mediante opciones. Una empresa se puede ver como un portfolio de negocios consolidados
y de oportunidades de crecimiento. Cuando el valor de estas oportunidades es relativamente importante, los modelos
de valoración tradicionales (incluido DCF) dan resultados muy distintos a los realmente reconocidos por el mercado.
Esta diferencia se suele atribuir al "valor estratégico", que no es otra cosa que el valor de las opciones
de todo tipo (crecimiento, adquisiciones, abandono, ...) que posee la empresa y que se pueden cuantificar de forma
muy precisa mediante opciones reales.
Valoración de deuda mediante opciones. Valorando las opciones ejercibles por el accionista se puede
calcular el verdadero valor de la deuda y la prima de riesgo que reciben sus titulares.
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Opciones de compraventa en la adquisición de empresas. La flexibilidad que añaden los contratos de opciones en
las operaciones de compraventa de empresas permiten estructurar el riesgo de la operación a la medida del cliente.
Gestión de riesgos. Asesoramiento sobre la gestión de nuevos tipos de riesgo:
- financieros.- valoración de derivados exóticos sobre moneda o tipo de interés.
- no financieros.- el precio de la energía, de la anchura de banda, de la cobertura sanitaria,
el riesgo climático, etc.
- inversiones.- valoración y seguimiento de inversiones mediante opciones reales.
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